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Toronto (Ontario), le 16 février 2023 - Choice Properties Real Estate Investment Trust (" Choice Properties " ou la " fiducie ") (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait convenu d'émettre, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada (le " placement "), des débentures de premier rang non garanties de série S de la fiducie d'un capital global de 550 millions de dollars qui porteront intérêt au taux de 5,400 % par année et viendront à échéance le 1er mars 2033 (les " débentures ").
Offre d'obligations
Les débentures sont offertes sur la base d'un placement pour compte par un syndicat d'agents codirigé par Valeurs mobilières TD, BMO Marchés des capitaux, RBC Marchés des capitaux, Marchés des capitaux CIBC et la Banque Scotia. Sous réserve des conditions de clôture habituelles, l'offre devrait être clôturée le 1er mars 2023.
Le Trust a l'intention d'utiliser le produit net de l'Offre (i) rembourser à l'échéance son encours de 250 millions de dollars en principal de débentures non garanties de premier rang de série G à 3,196 % échéant le 7 mars 2023, (ii) rembourser tout ou partie du solde prélevé sur la facilité de crédit du Trust, et (iii) à des fins commerciales générales.
Une condition de clôture du placement est que les débentures soient notées au moins " BBB " (élevé) avec une tendance " stable " par DBRS Limited et au moins " BBB " par Standard and Poor's Ratings Services. Les débentures seront de même rang que toutes les autres dettes non garanties du Trust qui n'ont pas été subordonnées.
Les obligations offertes n'ont pas été enregistrées en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable aux exigences d'enregistrement. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura pas de vente des débentures dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.
À propos de Choice Properties Real Estate Investment Trust
Choice Properties est un fonds d'investissement immobilier de premier plan qui crée une valeur durable grâce à la propriété, à l'exploitation et au développement d'immeubles commerciaux et résidentiels de grande qualité.
Nous pensons que la valeur vient de la création d'espaces qui améliorent la façon dont nos locataires et les communautés se réunissent pour vivre, travailler et se connecter. Nous nous efforçons de comprendre les besoins de nos locataires et de gérer nos propriétés selon les normes les plus strictes. Nous aspirons à développer des communautés saines et résilientes grâce à notre engagement en faveur de la durabilité sociale, économique et environnementale. Dans tout ce que nous faisons, nous sommes guidés par un ensemble de valeurs communes fondées sur l'attention, l'appropriation, le respect et l'excellence.
Pour plus d'informations, consultez le site Web de Choice Properties à l'adresse www.choicereit.ca et le profil d'émetteur de Choice Properties à l'adresse www.sedar.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse peut contenir des informations prospectives au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Choice Properties concernant des événements futurs, notamment la clôture prévue du placement, le remboursement prévu des débentures arrivant à échéance et l'utilisation prévue du produit du placement. Les informations prospectives sont basées sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de Choice Properties, qui pourraient entraîner des résultats et des événements réels sensiblement différents de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs examinés dans le rapport annuel 2022 et la présente notice annuelle de Choice Properties. Choice Properties ne s'engage pas à mettre à jour ces informations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige expressément. Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont faites à la date de celui-ci et sont assorties de ces mises en garde.
Pour plus d'informations :
Mario Barrafato
Directeur financier
Fonds d'investissement immobilier Choice Properties
t (416) 628-7872
e Mario.Barrafato@choicereit.ca